Bertelsmann platziert Hybridanleihe über 1,25 Mrd. Euro

Der Bertelsmann-Konzern hat sich mit einer Hybridanleihe 1,25 Milliarden Euro am Kapitalmarkt besorgt. Die beiden Tranchen über 650 Millionen und 600 Millionen Euro werden mit 3,0 und 3,5 Prozent verzinst. Die nachrangige Anleihe mit einer Laufzeit von 60 Jahren sei bei institutionellen Investoren mehr als vierfach überzeichnet gewesen, heißt es. Grund der unterschiedlichen Verzinsung sind die verschiedenen Rückzahlungsoptionen, die Bertelsmann sich offen lässt: Die Anleger der größeren Tranche kann der Konzern bereits vorzeitig nach acht, die der kleineren nach zwölf Jahren auszahlen. Hybridanleihen sind eine Mischform aus Fremd- und Eigenkapital und werden wegen des höheren Ausfallrisikos höher verzinst als klassische Anleihen.

Die Erlöse dienen laut Bertelsmann "allgemeinen Unternehmenszwecken". Der Konzern hat in den vergangenen drei Jahren mehr als zwei Milliarden Euro in Wachstumsgeschäfte investiert, um das Unternehmen wachstumsstärker, digitaler und internationaler zu machen. Einen Schwerpunkt bildet der Aufbau des Bildungsgeschäfts, das langfristig als dritte Säule neben Medieninhalten und Dienstleistungen etabliert werden soll.

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